Първо да изплатя кредита или да започна да инвестирам?

Имаме свободни 200 евро този месец.

Да ги използваме, за да намалим кредита си? Или да направим първата си инвестиция?

И двата избора изглеждат разумни. Кредитът ни струва пари, но ако отлагаме инвестирането, губим ценно време. А времето е една от най-важните съставки на дългосрочното инвестиране.

Затова въпросът рядко има един и същ отговор за всички.

"

Понякога е по-разумно първо да изплатим кредита. Понякога можем да инвестираме и да погасяваме дълга едновременно.

Нека видим как да решим кое е подходящо за нас.

Първо да погледнем колко голяма е „дупката“

Да инвестираме, докато плащаме скъп кредит, е като да наливаме вода в кофа с дупка.

Парите влизат от едната страна, но част от тях постоянно изтичат под формата на лихви и такси.

Преди да решим дали да инвестираме, трябва да разберем колко голяма е тази дупка.

При кредитна карта, бърз кредит или скъп потребителски заем дупката може да бъде сериозна. При ипотечен кредит с по-ниска лихва и удобна месечна вноска ситуацията може да бъде съвсем различна.

Затова не е достатъчно просто да кажем: „Имам кредит“.

Трябва да знаем:

• колко остава да изплатим;
• каква е годишната лихва;
• какви допълнителни такси плащаме;
• колко ще платим общо до края на кредита;
• има ли такса за предсрочно погасяване;
• фиксирана или променлива е лихвата;
• каква част от дохода ни отива за месечната вноска.

Колко реално ни струва кредитът?

Лихвата е първото число, което трябва да погледнем. Но не е единственото.

Някои кредити имат месечни такси, задължителни застраховки или разходи при предсрочно погасяване.

Затова можем да се обадим в банката и да зададем два прости въпроса:

1. Колко пари общо ми остават да платя до края на кредита?
2. Колко ще спестя, ако внеса допълнително определена сума сега?

Така няма нужда да разбираме всички банкови термини. Ще разполагаме с конкретни числа, върху които да вземем решението си.

Един прост пример

Представи си, че имаме потребителски кредит с остатък от 10 000 евро и годишна лихва от 9%.

В същото време обмисляме да инвестираме свободните си 200 евро месечно. Надяваме се инвестицията ни да носи средно 7% годишно в дългосрочен план.

На пръв поглед и двете числа изглеждат близки.

Но има една съществена разлика.

Лихвата по кредита е разход, който плащаме със сигурност.

Доходността от инвестицията е възможна, но не е гарантирана.

Инвестицията може да донесе 7%, но може да донесе и по-малко. В някоя година може да бъде и на загуба. Трябва да отчетем също таксите, данъчното третиране и периода, за който ще държим инвестицията.

В подобна ситуация насочването на свободните средства към скъпия кредит обикновено е по-разумният избор.

Кога кредитът е с приоритет? (кликни)

Добре е първо да се насочим към дълга, когато:

• имаме непогасено задължение по кредитна карта;
• плащаме бърз или скъп потребителски кредит;
• лихвата е висока;
• имаме просрочени вноски или наказателни лихви;
• месечните плащания натоварват сериозно бюджета ни;
• лихвата е променлива и може да се увеличи;
• вземаме нов дълг, за да обслужваме стария;
• кредитът ни причинява силно напрежение.

Ако имаме няколко кредита, можем да правим минималните вноски по всички, а допълнителните пари да насочим към този с най-висока лихва и най-много такси.

Така първо атакуваме дълга, който ни струва най-скъпо.

Важно е обаче да не използваме и последния си спестен лев за предсрочно погасяване.

Ако останем без никакъв резерв и се появи непредвиден разход, може отново да се наложи да използваме кредит. Така рискуваме да се върнем в началната точка.

Затова първата ни стъпка може да бъде създаването на малък авариен фонд, а след това по-бързото изплащане на скъпия дълг.

Кога можем да инвестираме и да изплащаме кредита едновременно? (кликни)

Не всеки кредит трябва да бъде изплатен напълно, преди да направим първата си инвестиция.

Комбинираният подход може да бъде подходящ, ако:

• кредитът е с относително ниска лихва;
• няма значителни допълнителни такси;
• месечната вноска не затруднява бюджета ни;
• имаме авариен фонд;
• доходите ни са достатъчно стабилни;
• нямаме просрочени задължения;
• инвестираме с дългосрочен хоризонт;
• разбираме, че доходността не е гарантирана.

Да предположим, че разполагаме с 200 евро свободни средства всеки месец.

Можем да решим:

• 100 евро да насочваме към предсрочно погасяване;
• 100 евро да инвестираме дългосрочно.

Това не е универсална формула.

За едни от нас подходящото разпределение може да бъде 70% към кредита и 30% към инвестициите. За други — точно обратното.

Комбинираният подход ни позволява едновременно да намаляваме дълга и да изграждаме инвестиционен навик.

Най-голямото му предимство невинаги е математическо. Понякога то е психологическо — виждаме напредък и в двете посоки и не усещаме, че отлагаме финансовото си бъдеще.

Ами ако кредитът е ипотечен? (кликни)

Ипотечният кредит често има по-ниска лихва от кредитните карти, бързите и потребителските кредити.

Това обаче не означава автоматично, че не трябва да го изплащаме по-бързо.

Нека погледнем:

• каква е лихвата;
• фиксирана или променлива е тя;
• колко години остават;
• има ли разход при предсрочно погасяване;
• разполагаме ли с достатъчен резерв;
• колко спокойно приемаме инвестиционните колебания;
• какви други финансови цели имаме.

Предсрочното погасяване на ипотеката намалява бъдещите лихви и може да ни даде усещане за сигурност.

Инвестирането може да предложи по-висока дългосрочна доходност, но срещу риск и без гаранция за резултата.

Затова при ипотечен кредит често няма нужда изборът да бъде „всичко или нищо“.

Можем да изплащаме кредита по план, да правим допълнителни вноски и едновременно с това да инвестираме разумна сума.

Математиката и спокойствието невинаги дават един и същ отговор

Представи си две жени с напълно еднакъв кредит.

Едната спи спокойно, защото вноската е малка спрямо дохода ѝ. Тя има авариен фонд, стабилна работа и не се притеснява от временните спадове на пазара.

Другата мисли за кредита всяка вечер. Дори когато числата показват, че би могла да инвестира паралелно, дългът ѝ носи постоянно напрежение.

За първата жена инвестирането и изплащането на кредита едновременно може да бъде разумно.

За втората по-бързото погасяване може да бъде по-доброто решение — не само финансово, но и житейски.

Парите не съществуват отделно от нас.

Един финансов план може да изглежда перфектен в таблицата и въпреки това да бъде напълно неподходящ за човека, който трябва да го следва.

Как да вземем решението в пет стъпки? (кликни)

1. Записваме всички свои кредити

За всеки кредит отбелязваме:

• оставащата сума;
• годишната лихва;
• допълнителните такси;
• месечната вноска;
• оставащия срок;
• условията за предсрочно погасяване.

Докато числата са само в главата ни, проблемът често изглежда по-голям и по-неясен, отколкото е в действителност.

2. Създаваме начален авариен фонд

Преди да насочим всички свободни пари към кредита или към инвестиции, е добре да разполагаме поне с малък резерв.

Той ни предпазва от необходимостта да поемем нов дълг при първия непредвиден разход.

3. Изплащаме скъпите задължения

Правим минималните вноски по всички кредити и насочваме допълнителните средства към задължението, което ни струва най-скъпо.

След като го изплатим, прехвърляме освободената сума към следващия кредит.

4. Сравняваме сигурното с несигурното

При предсрочното погасяване знаем приблизително колко разходи по кредита ще си спестим.

При инвестирането работим с очаквана доходност, която може да не се реализира.

Затова не трябва да сравняваме лихвата по кредита с най-добрата възможна инвестиционна година. Сравнението трябва да бъде реалистично и да включва риска, таксите и времето, за което ще инвестираме.

5. Избираме план, който можем да следваме

Възможните решения са различни:

• първо да изплатим скъпия кредит;
• да разделим свободните средства между кредита и инвестициите;
• да плащаме кредита с ниска лихва по план и да инвестираме остатъка;
• временно да не инвестираме, докато стабилизираме бюджета си.

Най-добрият план не е този, който изглежда най-впечатляващо.

Той е този, който можем да следваме спокойно и последователно.

Кога да започнем да инвестираме?

Не е необходимо да чакаме животът ни да стане съвършен.

Вероятно винаги ще имаме някакъв разход, цел или причина да отложим първата инвестиция.

Но има разлика между това да започнем, докато изплащаме разумно управляван ипотечен кредит, и това да инвестираме, докато трупаме скъп дълг по кредитна карта.

Добър момент да започнем е, когато:

• плащаме задълженията си навреме;
• разполагаме поне с начален авариен фонд;
• скъпите ни дългове са изплатени или са под контрол;
• можем да отделяме сумата регулярно;
• няма да ни се наложи да изтеглим инвестицията при първия непредвиден разход;
• приемаме, че стойността ѝ може временно да намалее.

Не е необходимо първата сума да бъде голяма.

Можем да започнем с 25, 50 или 100 евро. По-важно е да изградим навик и постепенно да увеличаваме сумата, когато финансовото ни положение се подобрява.

Какво можем да направим още този месец?

Нека започнем с четири конкретни действия:

1. Записваме остатъка, лихвата и таксите по всеки кредит.
2. Проверяваме условията за предсрочно погасяване.
3. Определяме каква сума можем да отделяме всеки месец.
4. Решаваме каква част ще насочим към кредита и каква — към инвестициите.

След това автоматизираме избраното разпределение.

Така решението няма да зависи от това какво е останало в края на месеца или как се чувстваме в конкретния ден.

Няма универсално правилно съотношение

За някого правилното решение е първо да изплати кредитната си карта.

За друг е да плаща ипотеката по план и да започне да инвестира.

За трети е да раздели свободните си средства между двете цели.

Общите правила могат да ни покажат посоката. Но конкретното решение зависи от нашите кредити, доходи, резерв, цели, инвестиционен хоризонт и отношение към риска.

Когато подредим всички тези елементи, вече не избираме между „добро“ и „лошо“.

Избираме последователността, която работи най-добре за нашия живот.

А ако все още се колебаем, персонализираният поглед върху числата може да ни помогне да избегнем скъпи грешки и да изградим план, който действително можем да следваме.

Този материал има образователна цел и не представлява индивидуален финансов или инвестиционен съвет. Подходящото решение зависи от условията по кредита, финансовото ни състояние, целите и готовността ни да поемаме риск.